城市更新下半场：得「情绪」者，得 2.7 万亿
2026-09-22 · 88853577.com
3． 情绪经济分三层，场景紧抓最后一层 5． 连接型场景：‘理由’是建立连接的基础 6． 圈层型场景：不拼场景多少，拼内容体系 2026年，情绪经济火到了国家战略层面。 1月，国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，‘情绪式、体验式服务’首次作为潜力领域进入国家级政策文件。而在此之前，这门生意的规模已达2.72万亿元，机构预计2029年突破4.
3． 情绪经济分三层，场景紧抓最后一层
5． 连接型场景：‘理由’是建立连接的基础
6． 圈层型场景：不拼场景多少，拼内容体系
2026年，情绪经济火到了国家战略层面。
1月，国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，‘情绪式、体验式服务’首次作为潜力领域进入国家级政策文件。而在此之前，这门生意的规模已达2.72万亿元，机构预计2029年突破4.5万亿。
《2025年轻人生活方式报告》的调研显示，18到35岁的年轻人里，99.9%会为情绪价值付费，也就是说，这不是一阵风，已经是确定的趋势。
地方政府跟进得很快。湖北、江西把情绪经济写进政府工作报告，上海在提振消费专项行动方案里专门部署‘丰富悦己消费’：解压疗愈、宠物陪伴、小众品牌、原创设计师品牌。
这些业态的经营主体，绝大多数是中小企业和个体户—— 说情绪经济是促消费、保就业的新主力，毫不夸张。
2026年，江西、湖北、重庆等多个省市首次把‘情绪经济’‘情绪价值’写进政府工作报告
每个城市也都想抓住这个风口。但抓到手的是‘风口’，还是‘刀口’，不一定， 先看两个案例。
西安大唐不夜城，2023年上半年涌进4244万人次， 营业收入 6585.7万元，人均贡献收入1.55元。运营方 曲江文旅 （维权） 连亏多年：2022年亏2.48亿，2023年亏1.95亿，2024年再亏1.31亿。
人来得够多，活动排得够满，情绪给得够足，可就是不赚钱。
2025年，大唐不夜城预计续亏1.3亿至1.65亿
再看上海西岸梦中心，主打文化艺术和宠物友好，2025年客流1100万人次——人远没那么多，账却算得过来：行业机构测算，其经营坪效高出周边商业约三成。
要知道，两个都是城市更新项目，都是在抓情绪经济的风口，一个人多反而亏，一个人少反而赚。为什么
一句话：一个卖‘打卡’，一个卖‘日常’。 大唐不夜城按‘批发’逻辑做情绪——造好景、引游客，来打卡；西岸按‘经营’逻辑做情绪——围着本地年轻人的日常需求，培育复购。
对于城市更新来说，情绪经济是没法按照批发逻辑做的。
城市更新，行动之前必须想明白两件事——
先看定义：以情绪为核心支撑的消费决策方式——借助消费场景，调节自身情绪、满足情感与社交诉求、实现自我认同。注意三个词：调节情绪、社交连接、自我认同，后文会反复出现。
要看懂情绪经济，得从需求端和供给端两头看。
2025年我国城镇宠物（犬猫）消费市场规模已突破3126亿元，这是情绪经济的代表门类之一
▍需求端：从‘为未来花钱’，到‘让今天好过一点’
国际上有个大致规律：人均GDP走到1.5万美元左右，消费结构就从商品主导转向服务主导，消费观念会跟着换挡。
过去，中国人的消费带着强烈的投资属性：买房是投资未来，鸡娃是投资下一代，吃苦是投资明天。
当房产增值的预期变了、学历的回报率降了、单身的人数多了，这套‘为未来花钱’的系统开始动摇—— 既然未来不确定，不如先让今天好过一点。 这让情绪经济，成了很多人的‘情感布洛芬’。
再加上人口流动、一人经济流行、交流线上替代线下，使得人们越来越‘原子化’（指个体从传统社会联结中脱离），孤独成了常态，情绪消费成为了很多人，特别是年轻人的刚需。
▍供给端：大规模生产情绪的能力已成型
目前，个性化的柔性制造、平台的算法推荐、内容的AI快速生成等供给生态链已经较为成熟——
解压玩具工厂一条模具线能出上百款造型，把‘爽感’做成了快消品；香薰品牌靠算法把情绪拆成几十种香型标签，‘助眠’‘治愈’‘松弛感’各有对应SKU；AI生成的宠物短视频一天能产出几千条，精准投喂给每一个‘云吸猫’的人。
这也意味着，再细分的情绪需求，也能快速开发产品、精准分发。
需求旺盛，供给成型，两端交汇，成为了情绪经济爆发的原因。
情绪消费的链条分为线上、线下。线上，带动的是平台和外地商家；线下，带动的才是本地消费、本地就业、本地税基。城市更新需要主抓的，显然是后者。
情绪消费的麻烦在于，唤起的随机性强、计划性弱。
这对线上不是问题——算法随时待命，你刚emo完，推送就到了。
对线下却是大问题——如果跟着某种情绪做更新，更新还没做完，这种情绪需求可能早已消失。
更多的情绪激发，是人们路过一片能躺的草坪、碰见一场市集、撞见一场露天演出，在具体场景里被触发的。所以，城市更新不要做情绪需求预测，要抓场景供给。
北京友谊商店改造后，打造出一片800㎡的草坪，客流量较改造前提升数十倍
全国已实施的城市更新项目超过6万个，老厂房、老商圈、老街区改了一轮又一轮。城市更新攥着全国最多的存量空间，天然是城市里最大的场景供给方。
这些年最常见的操作，是‘大手笔、大景观’的供给侧路线——靠造景创造需求。‘场景’也早就不是什么新词了，很多城市更新喊了多年，结果却是：开业即巅峰，首月人山人海，半年后门可罗雀。
多数更新把景观当成了场景，前者是以看为主，后者是运营为主，更重要的是需要根据需求进行空间‘定制’。
好的场景，不是钱花在建筑上，是花在人身上
产品还是那个产品，情绪只是给它贴了张‘新需求’的标签——解压玩具捏来捏去还是一块硅胶，电子念佛机本质就是个循环播放的小音箱，香薰换个‘松弛感’的名字就能贵二十块。
这些产品制造门槛最低，溢价最薄，也容易内卷。目前，大多数做情绪经济的，还停留在这一层。
情绪本身就是商品，产品只是承载它的容器——演唱会、盲盒、付费短剧等，人们掏钱，买的是那份期待、那阵心跳、那种多巴胺激增的感觉。这使得，情绪从‘加价的理由’，变成了‘定价的依据’。
2025年，全国大型演唱会票房接近300亿元
情绪不再是一锤子买卖，沉淀成了可以反复消费、累积增长的资产——IP宇宙、品牌社群、系列活动，这些情绪消费变成了‘一种关系’的维系。
比如泡泡玛特：截至2025年底，中国内地注册会员7258万人，会员贡献了93.7%的销售额，复购率55.7%。
你以为它在卖盲盒，其实它的护城河是‘IP矩阵+会员体系’这条情绪生态链——盲盒只是前台，后台是粉丝和IP之间的情绪价值长期维系。
不难发现，情绪经济的前两层，主导权在品牌方和内容公司手里，跟空间关系并不大；只有第三层，必须依靠空间承载、靠线下运营，这才是城市更新的主场。
可惜，多数城市更新说做情绪经济，实质做的还是前两层的事：引入网红店、做IP快闪等，甚至默认‘情绪消费等于游客消费’，把打卡做成了更新的核心。热度一过，便‘一夜回到解放前’，忙活半天，攒的还是平台流量，并不是线下资产。
面临热度过去后‘无流量、无消费’的困局
还是回到开头的三个关键词——调节情绪、社交连接、自我认同。这三类需求，对应三类场景的更新打法。
2025年的消费调研显示，30至45岁的中青年正在成为情绪消费的主力：有收入、有压力、有家庭，生活在本地，复购也发生在本地。
一个耐人寻味的旁证：近些年钟点房的订单里，越来越多是这批人。不要想多了，这里没什么暧昧关系，他们就是想找个地方独自待几个小时——看书、追剧、冥想，放空大脑。
愿意花钱买独处，说明需求是真的；可一座城市里，能让人随时待一会儿、又不怎么花钱的地方，实在太少了。
这类需求发生最频繁、决策最随机、对价格最敏感。所以，更新可以先做免费的场景，再从总停留时长上算总账。
上海西岸梦中心的前身，是1920年建成的龙华水泥厂，2014年启动更新，2024年开放，它优先做了免费的‘疗愈’场景。
800米滨江岸线全线留给公共空间——可躺的草坪、遮雨的廊架、宠物饮水器、随处能坐的台阶等等。公共空间占比超过40%，容积率只有1.5，而传统购物中心动辄3.0以上。
一个人愿意在这些场景中多待半小时，就有后面的那杯咖啡、那顿晚饭、那次购物。免费聚起了人气，场景运维快速跟进：120家商户沿岸线铺开，2025年全年活动超过400场，客流突破1100万人次，光影节期间销售额大涨96%。
不过，其他项目想直接抄作业有点难：西岸从启动到开放用了十年，靠的是上海的人口密度和资本体量。但有一条分工逻辑还是可以抄的：疗愈型场景的重资产在公共空间，天然适合国资持有；轻运营在内容，天然适合民企入场。
2024年开业时，西岸梦中心就采用了‘国企+民企’的协同模式：徐汇区属国企西岸集团商管公司，和民企华之门资本的项目团队共同运营，构建了开发、运营、内容输出一体化的机制。
缺乏大规模的更新资金可以看一下重庆黄桷坪。
这里原有的一处防空洞纳凉点，被改成了‘军哥书屋’：40多米长的隧道里，1.2万册图书按重庆的行政区划排列，墙上挂着各种老门牌。
2022年开业时只有40多平方米，三年扩到400多平方米。人气旺了，居民跟着开起了小餐馆，一种怀旧情绪的场景逐渐形成。
疗愈型场景的难点不在空间设计，在制度设计：公园、绿地、人防工程等公有空间，如何合规合理地给场景商业开口子
一是珠海香洲的‘公园合伙人’：面向全社会招募主理人，把公园可利用物业整合成‘可用空间清单’，设定七大业态框架遴选提案，再给租金减半、半年免租的扶持。
二是日本的Park-PFI制度：公开招募企业运营公园，管理期20年，建筑覆盖率从2%放宽到12%，企业用商业盈利养绿。
社会学家奥登伯格提出过‘第三空间’：人除了家和单位，还需要一个非正式的聚会场所。这背后是人们对真实连接的渴望，毕竟人是一种群居动物。
过去十余年，城市更新造了无数空间——商场、街区、文创园，一个比一个有设计感。但这些大多属于地产时代的‘空间供给’，并不是具有连接属性的‘第三空间’。
两者有何差别空间是死的，是靠建筑造出来的；连接是活的，是靠‘理由’聚起来的。
第三空间的核心，在于人与人之间的非正式的连接
来看组数据：全国一人户家庭超过1.25亿户，家庭户平均人口已降到2.52人，原子化正在加速；上海市民艺术夜校2025年秋季班，报名峰值近95万人，1分钟内143门课售罄，最热门的《壁球基础》3秒抢光，有人叫它‘成年人的少年宫’。
年轻人找‘搭子’也是同一个逻辑——饭搭子、运动搭子、逛街搭子，这些关系虽然很弱，但理由足够具体，把‘想找人一起’的模糊愿望变成了实际行动。
成都东郊记忆，把老工厂改成了城里人的第三空间：展演面积远超零售面积，2025年全年涌入超过1800万人次，平均每天近5万人。本地年轻客群的复访率超过40%，中青年游客占比超八成。
其核心要点可归纳为：让‘看展就去东郊、听现场就去东郊’变成城里人的习惯，成为‘共同的理由’。这靠的不只是活动多，更关键的在于，有没有持续的‘理由’供给的机制。
2021年，成都传媒集团通过公开挂牌方式，引入专业运营团队东方正火：所有权与经营权分离，国资退到‘监管+服务+协同’，考核指标直接写进合同。
机制一换，运营方的注意力就从‘完成KPI’转到了‘制造理由’。
园区增加了活动排期密度，园区20多个展演空间，全年活动超2500场，排期表不空窗，连接就不会断。还有首店效应，累计引进首店超过90家，Brandy Melville西南首店开业当日客流超4万、销售额破200万，每家首店开业，都是一个新连接‘理由’。
再比如，前面提到的重庆的防空洞更新：军哥书屋跑通之后，‘一洞一策’的更新策略形成，这让‘理由’变得多元化——渝北18个防空洞组成胡家岩文旅小镇，218桌的‘地下之城’老火锅每天座无虚席，2025年全年营收超3500万元；隔壁洞里，还有‘背篓菜市’。
截至2025年9月，重庆20个防空洞火锅、书屋、艺术基地等文旅项目已接待游客800多万人次。防空洞也从纳凉点，长成了重庆辨识度最高的城市消费新场景之一。